Cổ phiếu quỹ là gì? Giao dịch cổ phiếu quỹ có lợi gì cho doanh nghiệp?

Cổ phiếu quỹ là một trong những cổ phiếu giao dịch quan trọng trong chứng khoán. Bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nên nắm bắt cách thức giao dịch loại cổ phiếu này để dễ dàng chọn được mã chứng khoán đầu tư. Thế nào là cổ phiếu quỹ? Cách thức giao dịch cổ phiếu quỹ và phát hành chúng như thế nào? Tùy tình hình kinh doanh thực tế mà doanh nghiệp quyết định phát hành loại cổ phiếu này hay không. Bài viết dưới đây sẽ giải đáp tất cả những thắc mắc của nhà đầu tư xung quanh cổ phiếu quỹ.

Mục lục

Tìm hiểu về cổ phiếu quỹ

Cổ phiếu quỹ được hiểu là dạng cổ phiếu được phát hành ra đại chúng bởi doanh nghiệp. Tuy nhiên, số cổ phiếu này sẽ được chính nhà phát hành thu mua lại bằng vốn của mình. Điều đó cũng có nghĩa nhà đầu tư cổ phiếu quỹ sẽ trở thành chủ của doanh nghiệp.

Do đó, cổ phiếu quỹ còn được gọi là cổ phiếu chung dành cho cổ đông của doanh nghiệp. Tùy vào vốn đầu tư mà nhà đầu tư được nắm giữ phần trăm cổ phần khác nhau.

Tính chất cơ bản của cổ phiếu quỹ

Dù cổ phiếu được phát hành bởi công ty, tuy nhiên nhà đầu tư cổ phiếu quỹ không được gọi là cổ đông chính thức của công ty đó. Tính chất chung của loại cổ phiếu này được liệt kê như sau:

Cổ phiếu không được trả cổ tức bằng cổ phiếu, nhà đầu tư được nhận tiền mặt
Nhà đầu tư không có quyền biểu quyết với các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Nhà đầu tư không có quyền mua cổ phiếu ưu đãi hoặc cổ phiếu mới
Nhà đầu tư không được tính vào EPS (thu nhập dựa trên cổ phiếu), nếu công ty bị phá sản không thể thu hồi vốn
Lượng cổ phiếu phát hành không vượt vốn hóa ban đầu của doanh nghiệp
Khi giao dịch mua bán, cổ phiếu được ghi nhận tăng/ giảm vốn hóa, không ghi nhận lãi/ lỗ
Nhà đầu tư có thể hủy, bán ra hoặc nắm giữ cổ phiếu tùy thích

Quy trình giao dịch cổ phiếu quỹ của doanh nghiệp

Doanh nghiệp thường có nhiều chiến lược kinh doanh khác nhau. Trong đó, đầu tư giao dịch cổ phiếu quỹ là một trong những lựa chọn tuyệt vời được khá nhiều doanh nghiệp áp dụng.

Dựa vào tình hình tài chính và loại hình kinh doanh của doanh nghiệp mà việc phát hành cổ phiếu quỹ sẽ có sự khác biệt. Các doanh nghiệp thường mua cổ phiếu quỹ để tối ưu tài chính, sử dụng dòng tiền hiệu quả hơn. Tại doanh nghiệp sẽ có bộ phận đánh giá khi nào cổ phiếu tăng mạnh nhất để tiến hành mua vào hiệu quả.

Đồng thời, cổ phiếu quỹ cũng là một công cụ để khi giá cổ phiếu doanh nghiệp giảm, cổ đông vẫn không bị ảnh hưởng lớn. Khi doanh nghiệp thu vào cổ phiếu, số lượng cổ phiếu trên thị trường sẽ giảm mạnh, từ đó tạo động lực giúp nhà đầu tư quan tâm giao dịch cổ phiếu quỹ của doanh nghiệp.

Cách giao dịch cổ phiếu quỹ tại doanh nghiệp:

Doanh nghiệp niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán sau đó thực hiện mua/ bán cổ phiếu theo quy định của sàn
Nếu công ty không được niêm yết trên sàn cần ủy quyền cho bên thứ 3 để mua lại cổ phiếu quỹ. Bên thứ 3 là công ty chứng khoán được chỉ định sẵn.

Doanh nghiệp có lợi gì khi đầu tư vào cổ phiếu quỹ?

Một số lợi ích nổi trội khi doanh nghiệp “đổ tiền” đầu tư cổ phiếu quỹ:

Kích cầu thị trường cổ phiếu, thu hút đông đảo nhà đầu tư bên ngoài tham gia mua cổ phiếu của doanh nghiệp.
Nếu tình hình kinh doanh không khả quan, cổ phiếu quỹ là công cụ trấn an tâm lý cổ đông.
Giá cổ phiếu giao dịch sôi động hơn, doanh nghiệp mua vào cổ phiếu quỹ sẽ kích thích nhu cầu thị trường. Doanh nghiệp có thể điều chỉnh giá cổ phiếu tăng hoặc giảm theo ý muốn.
Doanh nghiệp mua cổ phiếu quỹ -> Số lượng cổ phiếu lưu hành giảm --> Giá cổ phiếu tăng.
Cơ hội sinh lời nhiều hơn đầu tư cổ phiếu khác, ít mạo hiểm hơn.
Đầu tư giao dịch cổ phiếu quỹ làm phần thưởng cho nhân viên.

Tìm hiểu bài viết liên quan: Thời điểm bán cổ phiếu hiệu quả

Hạn chế khi doanh nghiệp tiến hành giao dịch cổ phiếu quỹ

Bất cứ hình thức đầu tư nào cũng tồn tại những ưu nhược điểm nhất định. Trước khi đầu tư cổ phiếu quỹ, doanh nghiệp cần cân nhắc những hạn chế sau:

Phát hành cổ phiếu quỹ có thể dễ dàng bị cổ đông lợi dụng để gia tăng cổ phần. Các đối tác mà doanh nghiệp đang nợ sẽ cảm thấy mất an toàn tài chính.
Giảm nguồn tiền lưu động của doanh nghiệp. Không đủ vốn đầu tư tại thời điểm cần thiết.
Cổ phiếu tiếp tục giảm sau khi mua vào cổ phiếu quỹ, doanh nghiệp bị thua lỗ.
Cổ đông cho rằng tài chính của doanh nghiệp đang bất ổn; phải nhờ cổ phiếu quỹ để đảm bảo tài chính.

Quy định về cách giao dịch cổ phiếu quỹ tại doanh nghiệp

Số cổ phiếu quỹ mua vào không quá 12% tổng số cổ phiếu phát hành của doanh nghiệp trong 01 năm.
Giá mua cổ phiếu quỹ không được cao hơn giá cổ phiếu phổ thông tại thời điểm mua.
Doanh nghiệp có thể mua cổ phiếu quỹ bằng cách mua lại cổ phần của cổ đông. Quyết định mua phải được công bố rộng rãi trong hội đồng, thời hạn 30 ngày để quyết định được thông qua. Nếu cổ đông được ngỏ lời đồng ý bán cũng phải giao cổ phần trong vòng 30 ngày.

Kết luận

Bài viết trên đây đã cung cấp cho bạn đọc những thông tin về cổ phiếu quỹ và cách thức doanh nghiệp giao dịch cổ phiếu quỹ trên thị trường. Điều đó cho thấy nhà đầu tư cần nghiên cứu rõ tình hình kinh doanh của công ty trước khi “hạ vốn” đầu tư chứng khoán. Đôi lúc giá cổ phiếu tăng chỉ do chiêu trò “bơm giá ảo” của doanh nghiệp theo hình thức đội lái chứng khoán. Bản thân doanh nghiệp cũng nên cân nhắc rõ các khía cạnh tài chính của công ty trước khi phát hành cổ phiếu quỹ ra thị trường đại chúng.

Thông tin: tienaotructuyen.com